Glossaire
Définitions des termes financiers utiles pour comparer les OPCVM au Maroc. Chaque entrée a sa propre page, avec un exemple et des liens vers les fonds ou catégories concernés.
A
2Action
Titre de propriété représentant une fraction du capital d'une entreprise. L'actionnaire a droit à une partie des bénéfices (dividendes) et participe aux décisions de l'entreprise.
Allocation d'actifs
Stratégie d'investissement qui consiste à répartir un portefeuille entre différentes catégories d'actifs (actions, obligations, etc.) pour équilibrer le risque et le rendement.
B
1Benchmark (Indice de référence)
Indice boursier (ex: MASI) ou autre standard utilisé pour mesurer la performance d'un portefeuille ou d'un fonds d'investissement.
C
1Classification
Catégorie ASFIM d'un OPCVM — Actions, Diversifié, OMLT, OCT, Monétaire ou Contractuel — qui indique le type d'actifs et le niveau de risque.
D
2Diversification
Stratégie de gestion de risque qui consiste à investir dans une variété d'actifs pour réduire l'impact de la mauvaise performance d'un seul actif sur l'ensemble du portefeuille.
F
1Frais de gestion
Commission annuelle prélevée par la société de gestion sur l'actif du fonds. Elle réduit le rendement net de l'investisseur.
I
1ISIN
Code international à 12 caractères qui identifie un instrument financier. Les OPCVM marocains commencent en général par MA.
L
1Liquidité
Facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu sur le marché sans affecter de manière significative son prix.
M
2O
4Obligation
Titre de créance émis par une entreprise ou un État. L'investisseur prête de l'argent et reçoit en retour des paiements d'intérêts périodiques (coupons) et le remboursement du capital à l'échéance.
OCT (Obligataire Court Terme)
OPCVM investi principalement en obligations et autres titres de créance dont la durée de vie moyenne est courte, généralement inférieure à 2 ans. L'objectif est de protéger le capital avec un faible rendement.
OMLT (Obligataire Moyen et Long Terme)
OPCVM investi en obligations et titres de créance sur des horizons de temps plus longs, supérieurs à 2 ans. Il vise un rendement plus élevé que l'OCT, avec un risque de taux d'intérêt plus important.
OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières)
Fonds d'investissement qui collecte l'épargne de plusieurs investisseurs pour la placer dans un portefeuille diversifié de valeurs mobilières (actions, obligations, etc.), géré par des professionnels.
P
2Plus-value
Profit réalisé lors de la vente d'un actif (action, obligation, etc.) lorsque le prix de vente est supérieur au prix d'achat.
Portefeuille
Ensemble des actifs financiers (actions, obligations, liquidités, etc.) détenus par un investisseur.
S
1Société de gestion
Société agréée qui gère l'OPCVM : allocation, respect du prospectus et calcul de la politique d'investissement.
V
2Valeur liquidative (VL)
Prix d'une part d'OPCVM à une date donnée : actif net du fonds divisé par le nombre de parts. C'est le cours auquel vous souscrivez ou rachetez.
Volatilité
Mesure de l'ampleur des variations du cours d'un actif financier. Une volatilité élevée indique un risque plus important.
Y
1YTD (Year to date)
Performance depuis le 1er janvier de l'année en cours jusqu'à la dernière VL publiée.