La Valeur Liquidative (VL)
Qu'est-ce que la VL ?
La Valeur Liquidative (VL) est le prix d'une part du fonds à un instant donné. C'est l'équivalent du cours d'une action pour une entreprise cotée en bourse.
La VL est calculée en divisant la valeur totale des actifs du fonds par le nombre de parts en circulation :
VL = Valeur totale des actifs ÷ Nombre de parts
Exemple concret : Si un fonds possède des actifs valant 10 millions MAD et qu'il y a 100 000 parts en circulation, la VL est de 100 MAD par part.
La VL évolue chaque jour (ou chaque semaine selon le fonds) en fonction de la performance des actifs détenus. Quand vous achetez des parts, vous obtenez un nombre de parts fixe — ce nombre reste constant, mais la VL de chaque part change avec le marché.
💡 Astuce : Si vous investissez 10 000 MAD dans un fonds dont la VL est de 1 250 MAD, vous obtenez 8 parts (10 000 ÷ 1 250 = 8). Si la VL monte à 1 400 MAD, vos 8 parts valent maintenant 11 200 MAD.